5月7日早盘，人形机器人概念表现强势，肇民科技20cm封板，泰晶科技、东阳光、盛视科技、巨轮智能等多股强势涨停，斯菱智驱、凯龙高科、乔峰智能、电连技术、汇川技术、博实股份等多股跟涨。
业内人士指出，2026年是人形机器人转向实用落地的元年，市场需求有望加速释放，建议聚焦量产确定性与核心供应链环节。
Optimus V3预计年中亮相
特斯拉CEO马斯克近日在财报电话会上表示，特斯拉第三代Optimus人形机器人预计将在2026年年中亮相，采用最新的手部设计，这也是特斯拉第一款走向量产的人形机器人。
马斯克表示，第三代人形机器人将非常出色，“它基本上看起来就像一个人，人们很容易把它误认为是人类”。该机器人将具备足够的本地智能，即使在没有网络连接的情况下也能继续工作，且可在无管理监督下工作数小时。
针对Optimus的产能规划，特斯拉称，公司计划在2026年第二季度开始准备首条量产线，该产线将设在加州弗里蒙特工厂，并直接取代现有Model S和Model X的生产线。
按照设计，这一代产线的目标产能为年产100万台机器人。同时，特斯拉已经在为更大规模扩张提前布局，公司正在得州超级工厂准备第二代产线，该产线的长期设计年产能为1000万台机器人。
人形机器人商业化提速、融资火热
据界面新闻消息，国家电网近日内部印发《2026年具身智能发展规划》，全年集中采购约8500台具身智能设备，总投资68亿元。
其中，四足巡检机器狗5000台，人形带电作业机器人500台，双臂巡检机器人3000台。三类采购合计58亿元，剩下12亿元用于技术研发和人才培养。
业内人士预计，若南方电网及地方能源集团跟进采购，2026年电力行业具身智能总投资规模有望突破100亿元。
在融资端，人形机器人赛道也持续获得资金关注。
IT桔子数据显示，今年前4个月，中国机器人公司融资事件332起，规模达613.07亿元。其中，人形机器人领域的融资事件55起，规模为259.22亿元。仅4月份，星动纪元、无界动力、它石智航、众擎机器人等相继完成亿美元级融资，单月资金规模合计数十亿元。
对接资本市场方面，证监会网站显示，乐聚智能已于近日完成IPO辅导验收，而早在3月20日，宇树科技科创板IPO申请已获上交所受理，公司拟募资42亿元。
此外，云深处、银河通用、傅利叶、星海图、松延动力等多家人形机器人企业均已完成股改，智元机器人还通过持股平台智元恒岳实控A股上市公司上纬新材。
行业将迎垂类场景拓展爆发年
业内普遍认为，目前人形机器人处于“0-1”的重要节点，行业正由技术验证迈向规模化落地阶段。
中信建投证券指出，当前人形机器人板块已从主题投资转向量产预期阶段，指数走势主要受特斯拉产业链进展影响，产业投资聚焦特斯拉产业链核心环节、国产链高确定性代工环节及传感器、灵巧手等细分领域，2026年有望成为垂类场景拓展的爆发年。
华泰证券表示，机器人业务已成为多家企业明确的第二增长曲线，从硬件域控到结构件供应链均进入订单落地阶段。依托汽车电子、精密制造等领域的技术复用，相关公司正加速向机器人核心部件供应商转型。
在财达证券看来，人形机器人行业正处于从“0到1”向“1到100”规模化跨越的关键期，清晰商业化路径已然显现。
该机构指出，2026年预计将成为“小批量交付元年”，产业驱动力将实现根本性切换，从由技术想象主导的“主题博弈”，全面转向由量产时间表与场景订单驱动的“价值验证”。
多只概念股频获机构调研
东方财富概念板块显示，当前A股市场有200余股涉及人形机器人概念，合计总市值超6万亿元，美的集团、胜宏科技体量居前，汇川技术市值也已突破2000亿元，赣锋锂业、东阳光、电科蓝天、领益智造等9股市值均在千亿元以上。
年初至今，人形机器人概念股涨跌互现。不过4月以来，板块显著回暖，超八成概念股股价录得上涨。其中，盛视科技股价翻倍，协创数据、光莆股份、华兴源创、博杰股份、凌云光、乔锋智能等多股，区间涨幅均在60%以上。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，4月以来，多达27只人形机器人概念股获得超1亿元融资净买入，其中，胜宏科技、协创数据分别获杠杆资金大幅加仓28.75亿和17.05亿元，昊志机电、电连技术、震裕科技均获融资客抢筹超4亿元，博众精工、中控技术、东阳光、沃尔德、江特电机等8股融资净买额均在3亿元以上。
机构关注度方面，近三个月，共有21只人形机器人概念股获得3次及以上机构调研，其中，安培龙机构关注度最高，公司近三个月获13次机构调研，广联航空被调研次数达6次，沃尔德、超捷股份、奥比中光均获5次调研，豪鹏科技、乔锋智能、银轮股份等5股机构调研次数均为4次。